Россия находится в официальном банкротстве со вчерашнего дня, поскольку ответственный комитет постановил о неспособности страны обслуживать проценты и номинальную стоимость своих облигаций на общую сумму 1,9 миллиона долларов. Goldman Sachs, Bank of America, JPMorgan Chase & Co., Pacific Investment Management и Elliot Management были среди 12 членов Комитета по кредитным деривативам, проголосовавших за «банкротство», в то время как Citi Bank выделился.
Своим решением они открывают путь для активации так называемых cds, страховых взносов российского долга России от необслуживания. Это означает, что $2,5 млрд выплат будут направлены инвесторам, застрахованным от риска дефолта по российскому долгу. Выгодоприобретателей много, так как, увидев перспективу получения прибыли, инвесторы устремились в российские долговые страховые премии после российского вторжения в Украину и наметившейся перспективы технического банкротства страны в результате санкций.
Для России тот факт, что она находится в состоянии банкротства, в первую очередь означает длительный период судебных разбирательств и споров, так как Москва будет пытаться убедить своих кредиторов в том, что это не банкротство, если у нее есть ресурсы для обслуживания своего долга, но и готовность это сделать. .
Как недавно заявил партнер юридической фирмы Reed Smith Адам Соловский, этот аргумент уже приводился Москвой, а фактом является то, что нынешняя ситуация не имеет ничего общего с обычным банкротством. Он даже подчеркнул, что при обычном банкротстве страна при таком режиме пытается реструктурировать свой долг по согласованию со своими международными кредиторами. Как он подчеркивает, в случае с Россией этого произойти не может, потому что санкции никому не позволяют сотрудничать с российскими властями или каким-либо российским органом.
Возможно, самым серьезным последствием технического банкротства для России станет ее полное исключение из международных финансовых рынков. По словам Тимоти Аса, исполнительного директора BlueBay Asset Management, это означает, что страна остается «без капитала, без инвестиций и без роста». Тот же экономист и аналитик добавляет, что это «понизит уровень жизни в России, что выльет капитал и мозги, а россияне надолго станут беднее из-за Путина». Он подчеркнул, что международная изоляция России от мировой экономики будет еще больше усиливаться, а страна потеряет статус сверхдержавы и опустится до уровня, аналогичного уровню Северной Кореи.
Главный источник беспокойства Москвы – это все-таки долги российских компаний. Долг частного сектора составляет около 150 миллиардов долларов, включая кредиты и облигации, и явно превышает внешний долг России, который не превышает 20 миллиардов долларов. Российские нефтегазовые компании, вероятно, смогут брать кредиты, по крайней мере те, на которые не распространяются санкции, но коллапс внешней торговли России ударит по ее доходам и подорвет финансовую устойчивость ее банков.
Судя по тому, что произошло в других странах-банкротах, например, в случае с Аргентиной, Россия также может столкнуться с обращением взыскания на ее активы за границей со стороны инвесторов, требующих компенсации.
Конечно, в некотором смысле это уже происходит, потому что активы российских олигархов, попавших под западные санкции, конфискуются, а валютные резервы «заморожены». Согласно статье Financial Times, Россия имеет долгую историю самого длительного периода банкротства в истории.
С Октябрьской революцией он отказался обслуживать долг царской России и, таким образом, оставался в состоянии банкротства до распада Советского Союза и несколько лет спустя. Погасить этот долг он решился лишь в 1996 году. Британская газета подчеркивает, что повторять нечто подобное сейчас было бы не в чьих-либо интересах. Экономические деятели опасаются, что банкротство России может иметь непредвиденные последствия для финансовых систем западных экономик. Когда в 1998 году он обанкротился из-за неспособности обслуживать свой долг в национальной валюте, это привело к краху многих хедж-фондов с высокой долей заемных средств.
Источник: kathimerini.gr